虎去兔來，祝全港市民的強積金戶口，在今個農曆年能夠「兔」氣揚眉、發奮「兔」強。虎年對於不少強積金成員而言，並不容易度過，看著自己戶口出現虧損，難免心有戚戚然。但事實上，強積金是一項長期投資，從來都不應過份著重短期變化。在農曆新年，市民不妨參考以下４招，重整旗鼓，建立一個最能夠讓自己安心的強積金方案。

１）重新認識強積金

虎年確實令不少強積金成員「損手」。基金研究機構理柏數據顯示，去年強積金整體虧損15.7%，而根據積金局季度摘要，以2021年12月底止淨資產值近1.2萬億元、計劃成員總數約457萬人計算，去年人均蝕超過4萬元。

這個逾十年一遇的特殊市況，正好提醒所有強積金成員，若果戶口有投資股票、債券等基金，其表現難免與波動的市場狀況掛勾，實際上有機會出現重大帳面虧損。

２）了解自己風險胃納
　
了解到強積金有機會出現重大帳面虧損後，成員必須重新認識自己風險承受水平。以坊間較流行的「100法則」為例，一般市民可以用100減去自己年齡，所得出的數字為投資高風險資產的佔比，餘下則用作投資保守資產，平衡風險。舉個例子，35歲男士在上述法則下，可以考慮65%投資較高風險基金，餘下則為防守型基金。

當然，一些較年輕客群風險胃納可能極大，願意承受較大幅度基金價格波動，因此就算100%投資於風險級別較高的資產，亦並非不理性，原因是他們距離退休能夠提取資金仍然有非常長的時間。一般而言，強積金成員使用平均成本法，不論基金單位價格，每月定額供款，以巿價買入強積金基金單位，便能夠有效以時間平緩價格波動。

３）揀選合適的受託人及基金
　
強積金必須揀選合適的受託人，理財部署才能較得心應手。要注意，並非所有受託人均提供多款式基金種類，部分選擇有限，甚至連美股基金亦欠缺。如果閣下對基金選擇有甚高要求，應尋找合適的受託人，詳情可向專業顧問查詢解決方案。

在選擇到適合的受託人後，則可以揀選配對自己風險胃納的基金，當中要詳細參考其歷史回報表現、收費等因素，以尋找到性價比最高的產品。

４）不應「短炒」基金價格波幅
　
最後，市民毋須過份專注基金價格升跌，繼而頻繁轉倉「短炒」，始終強積金並非股票，而是一項長期投資。「短炒」強積金可謂是風險極高操作。以去年為例，首10月強積金可謂損失慘重，不少人轉倉至風險較低的固定收益基金，但偏偏11月份市場全線反彈，股票基金回報急升，短炒人士變相承受兩重損失。

「股神」巴菲特曾引用一句投資名言：「長期持有投資比捕捉市場時機更重要」，其實非常值得強積金成員參考，不妨選好適合自己的策略後「坐穩」，每隔一段長時間才重新審視倉位，尋求長期回報機遇。

環一財富管理有限公司產品分銷及策略部主管　

黃煥儀

原文載於《經濟通 – 積金攻略》